中國企業(yè)在境外上市都會(huì)選擇像中國香港、美國這樣子地方，今天重點(diǎn)來了解一下
注冊(cè)美國公司上市的流程及各個(gè)市場(chǎng)和不同板塊的上市條件。
注冊(cè)美國公司上市的流程：
美國上市過程大體可分為五個(gè)步驟：項(xiàng)目啟動(dòng)前的準(zhǔn)備階段，盡職調(diào)查和招股書準(zhǔn)備階段，同美國證監(jiān)會(huì)的溝通階段，路演、定價(jià)和交割階段，交割后階段。
1、項(xiàng)目啟動(dòng)前的準(zhǔn)備階段：
啟動(dòng)大會(huì)：美國上市項(xiàng)目通常會(huì)有一個(gè)啟動(dòng)大會(huì)，由公司和所有主要的中介機(jī)構(gòu)參加。啟動(dòng)大會(huì)召開以后，上市項(xiàng)目就算是正式開始了。
組建公司及中介團(tuán)隊(duì)：啟動(dòng)大會(huì)之前，公司主要的任務(wù)是選擇上市項(xiàng)目的中介機(jī)構(gòu)，組建一個(gè)工作團(tuán)隊(duì)。
2、盡職調(diào)查和招股書準(zhǔn)備階段：
盡職調(diào)查：項(xiàng)目啟動(dòng)之后的初期，盡職調(diào)查是各中介機(jī)構(gòu)工作的重點(diǎn)。
招股書撰寫：招股書的內(nèi)容主要包括兩個(gè)部分。一個(gè)部分是正文，另一個(gè)部分是財(cái)務(wù)報(bào)表和審計(jì)師的審計(jì)報(bào)告。
3、同美國證監(jiān)會(huì)的溝通階段：
公司向美國證監(jiān)會(huì)第一次秘密或者公開遞交招股書以后，上市項(xiàng)目就進(jìn)入同美國證監(jiān)會(huì)進(jìn)行溝通的階段。
4、路演、定價(jià)和交割階段：
紅鯡魚招股書：公司路演之前需要印制初步招股書以區(qū)別于含有發(fā)行價(jià)的最終招股書。
路演：路演的目的就是去發(fā)現(xiàn)投資者興趣如何，從而確定最終的發(fā)行價(jià)。路演結(jié)束后，公司和承銷商會(huì)坐下來談判發(fā)行價(jià)格。同時(shí)，公司的股票開始在交易所開市后掛牌交易，公司的美國律師協(xié)助將發(fā)行價(jià)填入招股書中，制作最終招股書，并盡快提交給美國證監(jiān)會(huì)。
交割：承銷協(xié)議簽署完畢后，公司的律師和承銷商的律師會(huì)準(zhǔn)備承銷協(xié)議的交割。所謂交割，就是公司發(fā)行股票給承銷商，承銷商把股票的價(jià)款付給公司。
5、交割后階段：
綠鞋：上市項(xiàng)目交割后，如果承銷商有行使綠鞋的權(quán)利，那么，公司和承銷商還會(huì)進(jìn)行跟綠鞋有關(guān)的事項(xiàng)。所謂綠鞋，就是公司授予承銷商的一種權(quán)利，允許承銷商從公司那里以首次公開發(fā)行價(jià)購買一定數(shù)額股票的權(quán)利。
后續(xù)發(fā)行：綠鞋交割后，公司的首次公開發(fā)行就算徹底完成了，上市項(xiàng)目結(jié)束如果公司需要后續(xù)發(fā)行，或者一些股東需要公開出售自己手里的股票,那么,公司可以啟動(dòng)后續(xù)發(fā)行的程序。
美國各個(gè)市場(chǎng)及不同板塊的上市條件：
1、紐約證券交易所：滿足凈資產(chǎn)4000萬美元，市值1億，稅前收入達(dá)到1億美元（最近兩年每年不少于2500萬美元），最少公眾流通股數(shù)250萬，流通股市值1億美元，5000公眾持股人且每人持100股以上，滿足連續(xù)三年盈利。
2、全美證券交易所：滿足凈資產(chǎn)400萬美元，市值3000萬美元，稅前收入75萬美元以上，股本400萬美元，最少公眾流通股達(dá)到50萬或100萬，流通股市值300萬美元，申請(qǐng)時(shí)最低股票價(jià)格為3美元，400公眾持股人且每人持100股以上，具備兩年經(jīng)營歷史。
3、納斯達(dá)克全國版股市：凈資產(chǎn)600萬美元，稅前收入100萬美元，最少公眾流通股數(shù)110萬美元，流通股市值800萬美元，申請(qǐng)時(shí)最低股票價(jià)格為5美元，400公眾持股人且每人持100股以上。
4、納斯達(dá)克小板股市：凈資產(chǎn)500萬美元，市值3000萬美元，最低凈收入75萬美元，最少公眾流通股數(shù)100萬美元，流通股市值500萬美元，申請(qǐng)時(shí)最低股票價(jià)格為4美元，300公眾持股人且每人持100股以上，經(jīng)營超過一年或市值5000萬美元。
需要注意的是，注冊(cè)美國公司上市需要辦理ODI境外投資備案才可以，不然不合規(guī)。如果不知道如何注冊(cè)美國公司上市，以及不知道怎么辦理ODI境外投資備案，可以直接委托我們舒心企服幫您辦理，詳細(xì)的流程可以在線咨詢了解。
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